“Дайте мне мои деньги в конвертике. Я лучше знаю, как ими распорядиться”, — таково мнение среднестатистического россиянина о пенсионной реформе. Ведь никто не верит в то, что в конце концов нам удастся заработать на безбедную старость. Действительно, рисков много. Да и радужные долгосрочные планы в России еще никогда не сбывались. Однако в наших силах хоть что-то изменить.
А именно: раз деньги все равно нельзя забрать у Пенсионного фонда, можно попробовать их приумножить. Если обналичить не получается, быть может, стоит рискнуть? Но довериться государству либо частнику?..
Государство с завидным постоянством говорит о том, что с пенсионными накоплениями все будет в порядке. Во-первых, рисковые операции с ценными бумагами запрещены. Управляющие компании смогут работать только со стабильными облигациями, которые не приносят неприятных сюрпризов. Во-вторых, на всякий случай частников заставили застраховаться. То бишь, если вдруг кто-то и “лопнет”, деньги россиянам все же должны выплатить. Другой вопрос — в каком размере. Но об этом еще говорить рано.
Итак, хотите вы этого или нет, нам приходится понемногу разбираться в вопросах фондового рынка, всевозможных ценных бумагах и их доходности. Иначе как же выбрать достойную управляющую компанию? На рекламу и уговоры поддается только дурак или ленивый.
Казалось бы, проще всего оставить деньги у государства. Так вроде бы спокойнее. Хотя никаких дополнительных гарантий это вам не даст. К тому же госуправляющий Внешэкономбанк станет покупать на ваши кровные только государственные ценные бумаги. А их доходность оставляет желать лучшего. То есть при самом хорошем раскладе на рынке пенсионные накопления просто останутся в целости и сохранности, не “убитые” инфляцией.
Выходит, выгода очевидна: частные руки прибыльнее. Тем более что их инвестиционные “портфели” (набор акций, облигаций и ценных бумаг, которые будут куплены на ваши сбережения) в отличие от консервативного государственного состоят из большего количества самых разных бумаг. А это значит, что и прибыль будет выше.
То есть, выбирая компанию, стоит в первую очередь обратить внимание, какая доля сбережений будет вложена в государственные ценные бумаги (см. таблицу). Если она велика, то отдавать накопления нет никакого смысла. С тем же успехом их можно оставить у государства. Ну а если негосударственных активов больше, может, и стоит рискнуть. Играть, так по-крупному.
(максимальная планка, в % от всего “портфеля”)
| Госбумаги России | ||
| Госбумаги регионов РФ | ||
| Муниципальные облигации | ||
| Корпоративные облигации | 2004 г. — 50; 2005 г. — 60; 2006 г. — 70; 2007 г. — 80 | |
| Акции ОАО | 2004 г. — 40; 2005 г. — 45; 2006 г. — 55; 2007 г. — 65 | |
| Ценные бумаги иностранных компаний | ||
| Ипотечные бумаги | ||
| Средства на счетах в банках | ||
| Банковские депозиты в рублях |
