Гуд пай, май лав, гуд пай!..

Корреспондент “МК” получил задание стать простым российским инвестором

12 сентября 2005 в 00:00, просмотров: 284

— Сколько можно писать о том, как зарабатывают в родном Отечестве другие, и не воспользоваться ни одной из предоставляемых возможностей?..

Такой посыл получил ваш покорный слуга от начальства. Одновременно с командой: выбрать объекты для вложений, стать инвестором в отечественную экономику и максимально доходчиво показать читателям не только результат, но и нюансы процесса. Чтобы те, кто решится пойти проторенной мною дорогой, были максимально подготовлены к тому, что будет ждать их за поворотом.

Выбор цели

Сказано — сделано. Получив в бухгалтерии необходимую сумму на первоначальный капитал, в первую очередь пришлось поломать голову над тем, куда ее потратить. FOREX (рынок безналичных спекуляций на разнице валютных курсов) был отброшен сразу. Удача на нем улыбается редким везунчикам. Большая часть успешных валютных спекулянтов — это люди с высокой профессиональной подготовкой, железными нервами и внушительным свободным капиталом. Для остальных же покупка пиратской карты с обозначенным кладом на острове сокровищ будет менее рискованным вложением своих средств, чем игра на этом рынке. К тому же родной экономике от этого ни холодно, ни жарко. И поскольку ничего ниоткуда не берется, мой выигрыш на FOREX будет для кого-то означать проигрыш — перераспределение денег из одного кармана в другой.

Банковский депозит тоже на инвестиции для получения дополнительного дохода не тянет. Это тихое местечко для денег, как бухта для корабля, где он укрылся от шторма и откуда выйдет минимально потрепанный непогодой.

Вариант отдать деньги какой-либо УК (управляющей компании) в индивидуальное доверительное управление и потом, как какой-нибудь Рокфеллер, отдавать команды по телефону с приказом купить или продать те или иные активы, тоже не прошел. Телефон-то был, но для такого инвестирования надо иметь не меньше 50 тысяч свободных “зеленых”, а выделенные бухгалтерией средства не тянули на подобную цифру даже в рублях.

Труднее всего было отвергнуть искушение со стороны коллег, которые просто предложили устроить для них праздник. По здравом рассуждении аргументы “инвестирования в ресторанный бизнес” (устроить вечеринку где-нибудь в недорогом кабачке) и “поддержки отечественного предпринимательства” (пикник на природе, благо погода позволяет пока) были отвергнуты. Если такое распоряжение и можно было назвать инвестициями, то носили они исключительно разовый характер, и уж к доходным их было невозможно отнести при самой буйной фантазии.

Остались только паи в паевых инвестиционных фондах. Они отвечали всем критериям. И инвестиции, и доходные. И, самое главное, укладывались хотя бы в относительно приемлемую сумму.

Знакомства по Интернету

ПИФы существуют не сами по себе, а как портфельные инвестиции самостоятельных юридических лиц — управляющих компаний. Большая часть из которых являются структурами, родственными тем или иным банкам. Это обусловлено особенностями нашего законодательства, по которым одно юрлицо не может иметь одновременно лицензии и на работу с ценными бумагами, и на доверительное управление. Поскольку банки оформляют себе первую разновидность лицензий, для работы по другому направлению им нужны иные структуры. И потому каждая УК, предлагающая тот или иной ПИФ, как правило, сидит под тем или иным банком.

Ясно, что без соответствующих лицензий ни одна УК существовать не может. И в каждой из компаний работают профессионалы, а не дурочки с переулочка, набранные по написанному от руки объявлению. Но — береженого Бог бережет. Я решил доверить капиталы тем, кто, с одной стороны, больше на слуху, с другой — за возможно долгий срок своей работы уже зарекомендовал себя как надежный партнер.

В общем, редакционные деньги, выделенные мне как частному лицу, было решено вложить в три ПИФа: в фонды “Альфа-Капитала”, “Пиоглобала”, “Уралсиба”. В цифрах это, соответственно, выглядело как тридцать, одна и десять тысяч рублей. Такие параметры были обозначены как минимальные суммы для инвестирования физических лиц.

Каждая из указанных компаний на своем сайте сообщала, что предлагает различные варианты для инвестирования денег. В зависимости от того, какую стратегию выбирает сам клиент. Их в основном предлагалось четыре — от суперразумной, высоконадежной и низкодоходной, до агрессивной, с высокими рисками и потенциально высокими доходами.

Еще компании предлагали услуги своих инвестиционных консультантов. Взвесив все возможные “за” и “против”, постаравшись ощутить редакционные деньги своими собственными (иначе трудно выступить в роли настоящего желающего приобрести паи) и забыть все, что я знал о ПИФах до сих пор (первый раз в первый класс!), я отправился на свидание с инвестиционным консультантом.

Скажите, Киса, как художник художнику

Дверь, уводящая в глубь офиса, открылась, и меня повели по достаточно узкому евроотремонтированному коридору мимо открытых кабинетов. Рабочее место консультанта представляло из себя некий офисный бокс, соединенный с тремя такими же. Внутри, на рабочем столе, компьютер, подборка деловых бумаг в скоросшивателе — и все. Ничего лишнего, ничего отвлекающего на двух-трех квадратных метрах полезной площади.

После традиционно-ритуальных “разрешите-пожалуйста- здравствуйте” вкратце объясняю цель визита. Вот-де располагаю некими свободными средствами, депозит не устраивает, хочу стать инвестором. Для начала — в минимальных пределах. Как исключительно физическое лицо.

Консультант, Александр Баженов, достает какой-то лист желто-белого картона:

— Не возражаете, если мы с вами сначала немного побеседуем. Я просто хочу выяснить, какого рода инвестирование вам подходит.

Чего же мне возражать? С деньгами расстаться всегда успею. Традиционные ФИО, семейное положение, возраст, другие анкетные данные. Но первый же вопрос по делу заставляет напрячь память. Имел ли я раньше опыт инвестирования? А если да, то куда: в акции, облигации, ПИФы, золото или на валютном рынке. Вспомнив про неудачную попытку поиграть на FOREX как раз в день выборов американского президента, пришлось в этом сознаться. И так далее, подробно останавливаясь на каждой мелочи, начиная от целей инвестирования и заканчивая тем, какое соотношение возможных доходов и убытков является для меня наиболее приемлемым.

Где-то к середине беседы я уже сам поверил, что буду покупать паи на свои собственные деньги, и потому стал подходить к собственным ответам с максимальной ответственностью. Посчитав, что потеря 25% от вложенных 30 тысяч рублей (7500 рублей) совсем не будет катастрофой для семейного бюджета, я указал на портфель F как на наиболее оптимальный вариант.

— Для вас, как мне кажется, в большей степени подходит агрессивная стратегия, и я могу вам порекомендовать паи фонда, портфель которого на 100% сформирован из акций, — заключил мой консультант в результате получасового собеседования. Я не возражал. И вообще почувствовал себя настоящим агрессором на финансовом рынке.

— Правда, — продолжил г-н Баженов, — хочу вас предупредить, что сейчас не самое лучшее время для захода на финансовый рынок. После бурного роста, когда индекс РТС взял исторический максимум, происходит небольшая корректировка. В ближайшее время мы вряд ли увидим бурный рост акций отечественных компаний. Поэтому как бы вы ни были разочарованы...

Возвращаться из состояния агрессора и покупать паи фонда облигаций мне совершенно не хотелось.

— Вы же сами пять минут назад говорили, что вкладываться в ПИФ имеет смысл не меньше чем на год, — парировал я. — И потому события ближайших недель вряд ли могут быть определяющими. Зато впереди, на протяжении более длинного срока, как мне кажется, очень много событий, которые благотворно повлияют на российский фондовый рынок.

— В целом я согласен с вашей оценкой, но не могли бы вы более подробно рассказать о своем видении ситуации, — предложил консультант.

— Во-первых, рано или поздно должна состояться приватизация “Связьинвеста”, — начал загибать я пальцы, — во-вторых, либерализация рынка акций “Газпрома”. Пусть и пишут, что рынок отыграл ее заранее, но ведь не до конца. И, когда это состоится, без позитива не обойдется. Приняты и принимаются законодательные акты, более четко регламентирующие отношения властей и бизнеса. Реформа электроэнергетики, которая постоянно откладывается, тоже начнется. Цены на нефть вряд ли опустятся. Путин вскоре должен подписать соглашения о Северо-Европейском газопроводе. Правительство ожидает роста прямых инвестиций из-за рубежа. Иностранцы пошли в нашу экономику более охотно.

Только когда все пальцы на руках оказались загнуты, мне пришлось замолчать.

— И пусть все это произойдет не одномоментно, но на протяжении где-то ближайшего года, а это значит, что у рынка будет постоянное стимулирование к росту. Не в одной отрасли, так в другой. И потом, в конце концов, и на нашем фондовом рынке должно пройти новогоднее ралли. А то ведь то, что происходило в последние годы, трудно назвать этим термином, — под конец выдавил я из себя, чтобы хоть как-то подвести итог сказанному.

— Да, я не ошибся, — подытожил собеседник. — Вы типичный агрессивный инвестор...

Плохо это или хорошо, я не понял. Но образ человека, слышавшего где-то какой-то звон, нахватавшегося отрывочных представлений из газетных публикаций, был соблюден до конца. И с пафосом первопроходца вытащил из кармана пачку заранее отложенных купюр.

— Куда нести? Кому платить?

Не доставай из широких штанин

Наличные на самом деле не нужны. Поскольку вся работа с управляющей компанией идет исключительно по безналичному расчету.

Процедура открытия счета заняла минимум времени. Благо что инвестиционный консультант располагался в здании самого банка. После этого мы приступили к оформлению заявки. В некоторых компаниях они существуют в бумажном виде. В других исключительно в электронном. После заполнения заявки анкета, по которой со мной проводили собеседование, показалась детской игрушкой. Но тоже ничего особо сложного, просто позиций немного больше. Чуть больше пришлось покорпеть с оформлением платежного поручения банку. Да и то лишь по той причине, что этот документ пришлось заполнять самому.

В общем, человеку, закончившему хотя бы четыре класса, оформить все необходимые для покупки паев документы вполне по силам. Главное в этом процессе — выбрать такой маршрут, чтобы на каждый ПИФ тратить как можно меньше времени. Сразу после оформления сделки данные о ней направляются регистратору — независимой компании, из которой вам и придет выписка, свидетельствующая о том, что вы имеете право собственности на определенное количество паев в ПИФе.

И единственное, что можно порекомендовать человеку, решившему сэкономить свое время, — открыть счет заранее. Совсем не обязательно именно в родственном УК банке. Подойдет любой работающий на территории РФ. Единственное, что с вас в этом случае возьмут, — комиссионные за банковский перевод. А в родном банке это сделают бесплатно.

В двух других ПИФах алгоритм работы со мной был примерно таким же, как и в первом. И это лишь укрепило мою уверенность в том, что я выбрал если и не самое лучшее из того, что работает на этом рынке, то вполне достойное. Четвертая УК, которую я посетил для очистки совести перед родной бухгалтерией, хоть и ведет в последнее время чуть ли не самую агрессивную рекламную кампанию, мне как инвестору, самому исповедующему агрессивную стратегию, не понравилась. И подход там больше отдавал конвейером, и тестировать меня никто не тестировал. А просто отдать деньги и катиться на все четыре стороны было уже как-то совсем не комильфо. Как та корова из советского анекдота после искусственного осеменения жаждала поцелуя, так и я уже хотел “профессионального общения”.

Не халявщик, а партнер

Ну а после того, как формальности оформления будут закончены, можно вернуться к повседневным делам. И либо ждать заказного письма от регистратора, либо самому идти к регистратору где-то через неделю. Взяв свою копию заявки и банковскую выписку о проведенном платеже.

Хоть к работе почты и нет особых претензий, но я решил максимально сократить все передаточные механизмы и с самого начала оговорил, что лично приду за своей выпиской. Хоть и ПИФы, и УК были разные, но везде свои выписки я получил с разницей в один день.

Теперь уже больше недели одной из самых интересных для меня страниц деловой прессы стали финансовые показатели рынка. С того момента как я стал инвестором родной экономики, индекс РТС уже успел подняться до нового исторического максимума (сначала поднявшись до 900, а затем и вовсе до 905 пунктов), потом скорректировался вниз (до 864). Но я не унываю. Для инвестора ведь главное не только правильно вложить, но и уметь ждать. До недавних пор все меня упрекали в нетерпеливости. Что ж, будем учиться ждать. Ведь надо запастись терпением где-то на год. Хотя на самом деле никто не запрещает перейти из одного ПИФа в другой. В рамках той же УК. Да и вообще я могу в любой момент погасить свои паи. Но ведь не для того же шел в инвесторы. Хотя... там посмотрим. И вам расскажу все перипетии своего инвестирования.

Вот только непонятно, что ж с деньгами-то делать. Которые через год заработаю. Они-то чьи? Редакционные или мои? Надо бы узнать в бухгалтерии...


Что необходимо для покупки пая

1. Иметь паспорт или иной документ, являющийся полноценным удостоверением личности.

2. Иметь счет в банке, на котором будет размещена сумма не меньше, чем необходимо для покупки паев. Пластиковая карта банка, на которую вам начисляется зарплата, не является аналогом полноценного банковского счета и не может быть использована для покупки паев. (А кредитная?)

3. Заполнить заявку на покупку паев конкретного ПИФа. Это обязательно для того, кто покупает паи впервые. После оформления заявки вас внесут в реестр, и для покупки последующих паев заполнять заявку уже не потребуется. Кстати, если вы в этой же УК будете покупать паи другого ПИФа (например, ПИФа не акций, а облигаций или смешанных инвестиций), вам все равно потребуется заполнить заявку по новой. У каждого ПИФа свой реестр.



Партнеры