Приближающийся Международный женский день станет для дам-инвесторов, открывших в июле прошлого года виртуальные счета в “ЭВ”, двойным праздником. Ведь они впервые получили от операций на бирже реальные деньги. И пусть подруги завидуют: пока они ждут подарков от судьбы или мужчин, наши домохозяйки-инвесторы смогли заработать на неплохой подарок совершенно самостоятельно. Правда, им потребовались ум и выдержка, а во время кризиса было потрачено немало нервов. Но и результат стоит того: 29 февраля дамы-инвесторы вывели с биржи в личный бюджет по 100 000 рублей! И при этом продолжают игру на фондовом рынке, где началась очередная коррекция (индекс ММВБ за неделю упал на 3,5%).
Новая точка отсчета
Масштабный вывод средств из портфелей побуждает подвести итоги инвестирования и изменить точку отсчета. На 17 июля 2007 года (дату начала игры) мы ориентируемся последний раз. Новой точкой отсчета станет 29 февраля (или лучше 1 марта) 2008-го, а объем портфелей будет фиксирован по количеству бумаг на эту дату. Это тем более разумно, поскольку акции ОАО “ТГК-6” и ОАО “ВТБ” в июле прошлого года на бирже еще не торговались, и измерять эффективность вложений в них за весь период инвестирования проблематично.
Вывод средств с биржи повлек за собой уплату налога на доходы в размере 13%. Налог берется с разницы между ценой покупки и ценой продажи бумаг. Поэтому в графе “денежные средства” во всех трех портфелях находится не 100 тыс. руб., а немного больше.
Налог с дам-инвесторов автоматически взял брокер в момент вывода средств: все брокеры одновременно являются налоговыми агентами. Если бы средства не выводились, брокер взял бы налог в момент продажи бумаг. А если бы их не продавали — продал бы принудительно и все равно бы взял. Хотя и спросил бы, какие именно бумаги инвестор желает продать. Ведь налог платится раз в год — как раз в марте.
Поэтому для получения на руки суммы в 100 тыс. руб. нужно было довести объем денежных средств в портфелях примерно до 110 тыс. руб., чтобы рассчитаться по налогам. При этом не грех проконсультироваться с брокером по вопросу налогообложения, чтобы он рассчитал, какую именно сумму налога спишет с портфеля в случае продажи тех или иных бумаг. Наши дамы-инвесторы так и сделали.
Кроме того, для получения реальных денег дамам-инвесторам нужно было 29 февраля написать брокеру заявление о том, что частный инвестор желает вывести деньги. Это можно сделать в электронном виде, используя цифровую подпись. Программное обеспечение, предоставленное брокером, позволяет это сделать. А вот в кассу за деньгами инвестору придется подъехать лично (в крайнем случае, деньги могут быть выданы по доверенности, заверенной нотариально). К сожалению, брокеры не занимаются перечислением денег на карточку или же берут за это весьма ощутимую комиссию. Исключением является случай, когда у крупного брокера имеется собственный банк. На российском рынке таковым является компания “Финам”, однако этот пример — чуть ли не единственный.
Поэтому у дам-инвесторов последний день зимы выдался хлопотливым. Помимо продажи бумаг и заявления на вывод средств нужно было еще заказать деньги в кассе брокера и убедиться, что заказ принят. Необходимый объем наличности в кассе бывает далеко не всегда, поскольку при работе на фондовом рынке используются безналичные средства. Зато и комиссию по переводу из безналичных средств в наличные брокер не берет: ему достаточно дохода от операций на фондовом рынке.
Пусть обзавидуются
В результате 3 марта у каждой из дам-инвесторов оказалась на руках сумма в 100 тыс. руб. наличными. Дальнейшая судьба этих денег покрыта мраком, но по секрету скажем, что одна из дам гордо направилась в магазин дорогой косметики, а другая — в банк, чтобы внести первый взнос за кредит на маленький “дамский” автомобильчик. Третья же предпочла поехать домой, чтобы похвастаться деньгами перед мужем, который когда-то скептически относился к ее желанию играть на бирже. Но подруги завидовали и восхищались всеми тремя.
Чтобы получить эти средства, “Брюнетка” решила сократить в портфеле количество облигаций. Доход от них низкий, несмотря на купоны, а доля в портфеле — более 20%. Поэтому 60 облигаций 2-го выпуска “Евросеть” были проданы на ММВБ по цене 994,4 руб. за бумагу. Было выручено 59 067 руб. с учетом комиссии брокера. Причем налог в 13% мы удачно не платили, так как покупали эти бумаги чуть дороже, а налог на купонный доход был уплачен при получении купона.
Кроме того, “Брюнетка” сократила и долю в портфеле “Норильского никеля”. Эти акции сильно помогли в свое время, однако портфель нужно диверсифицировать (“не класть все яйца в одну корзину”). Мы успели продать 5 акций по цене 7100 руб. за бумагу до того, как они упали до уровня 7000 руб. за акцию. Выручили 35 145 руб. с учетом комиссии брокеру. Всего с учетом имевшихся ранее денежных средств в размере 15 442 руб. у “Брюнетки” получилось 109 654 руб., из которых 100 000 руб. были выведены, а 9 654 руб. ушли государству.
В итоге за период инвестирования с 17 июля 2007 года по 29 февраля 2008 года портфель “Брюнетка” вырос с 603 454,5 руб. до 864 440,3 руб., или на 43,25%. Это соответствует доходности в 69,5% годовых. Среди наших портфелей это рекорд. После вывода денег в распоряжении “Брюнетки” остался портфель стоимостью в 754 786 руб.
“Норильский никель” продавала и “Блондинка” — 7 акций по 7100 руб. за бумагу. Причина та же — необходимость диверсификации портфеля. Было выручено 49 200 руб. с учетом комиссии брокера. По той же причине были проданы 60 акций “Газпрома” по цене 310 руб. за акции и выручено 18 430 руб. с учетом комиссии. Кроме того, “Блондинка” продала еще и “НОВАТЭК” — 150 акций по 185 руб. за акцию. Выручили 27 470 руб. с учетом комиссии брокера. Здесь причина продажи другая: эти акции в последнее время сильно выросли на сообщении о том, что компания “НОВАТЭК” выкупает с международных бирж свои CDR (расписки на акции). Однако игра на этом сообщении уже сделана, и держать много этих бумаг в портфеле не имеет смысла. Вместе с имевшимися ранее 15 000 руб. у “Блондинки” получилось 110 100 руб. Из них 100 000 руб. было получено на руки, а 10 100 руб. как раз хватило для расчета по налогам.
За период инвестирования с 17 июля 2007 года по 29 февраля 2008 года портфель “Блондинка” вырос с 603 144,8 руб. до 830 041,7 руб., или на 37,6%, что соответствует доходности в 60,45% годовых. Гораздо лучше, чем депозит в банке (8—15% годовых), несмотря на среднюю консервативность портфеля. После вывода денег в распоряжении “Брюнетки” остался портфель стоимостью в 719 941 руб.
Перед “Рыжеволосой” стояла весьма трудная задача. Бумаги второго эшелона, в которые она инвестирует, не до конца отыграли свой потенциал роста. Такие бумаги продавать жалко, но кандидаты нашлись. Были проданы акции “Акрон” — 30 бумаг по цене 2079,5 руб. за акцию — и выручено 61 750 руб. с учетом комиссии. Можно, конечно, считать, что у нас не выдержали нервы, но мы все же полагаем, что “Акрон” свое отыграл. Кроме того, были проданы 350 акций “КамАЗа” по цене 145 руб. за акцию (успели до падения). Выручили 50 250 руб. с учетом комиссии. Всего с учетом ранее имевшихся средств у “Рыжеволосой” получилось 115 850 руб. В случае с “Рыжеволосой” подоходный налог был больше (уж очень большой доход она получила на “Акроне”), однако средств хватило, и 100 000 руб. были получены “Рыжеволосой” на руки.
За период инвестирования с 17 июля 2007 года по 29 февраля 2008 года портфель “Блондинка” вырос с 606 404,0 руб. до 848 328,5 руб., или на 39,8%, что соответствует доходности в 63,99% годовых. После вывода денег в распоряжении “Брюнетки” остался портфель стоимостью в 732 480 руб.
