Российские банки в последнее время дружно взялись улучшать доходность по депозитам, для того чтобы привлечь больше денег от населения. И не от хорошей жизни. Дело в том, что из-за мирового финансового кризиса занимать средства за рубежом стало слишком дорогим удовольствием. В середине апреля несколько кредитных организаций еще один раз подняли ставки. Центробанку РФ явно не по душе такие рисковые маневры банкиров. Так что он уже придумал, как охладить их пыл. Впрочем, аналитики считают, что потолок роста ставок хоть и близок, но еще не пройден. В любом случае если у вас есть сейчас свободные средства и присутствует желание если не приумножить их, то хотя бы сохранить, то самое время задуматься о том, чтобы отнести все в банк.
“Все побежали, и я побежал”
Повышение ставок началось еще осенью прошлого года. А уже в начале 2008-го кредитные организации стали делать это в массовом порядке. (“МК” неоднократно писал об этом в предыдущих номерах.) В том числе и из-за того, что лидер рынка депозитов — крупнейший государственный банк — повысил доходность по вкладам в рублях на 0,5—0,75%. Новый всплеск начался в апреле, когда в середине месяца второй крупнейший банк с госучастием увеличил ставки по рублевым депозитам на полпроцента и по годовым в евро на 0,25%. В итоге даже те банки, которые не испытывали фатальной нехватки средств, были вынуждены пойти вслед за лидерами. Чтобы не проиграть конкуренцию. Это привело к тому, что сейчас в среднем по рынку доходность годового рублевого депозита составляет 10,5—11,5%, долларового — 8,5—9,5%, в евро — 7—8,5%. Рост, естественно, был в основном в самых “ходовых” нынче валютах — европейской и российской, так как вклады в баксах окончательно разочаровали россиян. Не говоря уже о наличных сбережениях в “зелени”, которые продолжают обесцениваться. По данным Центра макроэкономических исследований “БДО Юникон”, их покупательная способность за март снизилась на 3,65%, а в годовом исчислении — на 20,21%. А вот существенный рост курса евро к рублю в марте (притом что инфляция в РФ составила 1,2%) привел к повышению покупательной способности наличных сбережений в европейской валюте на 0,61%.
СПРАВКА "МК"
По данным ВЦИОМ и Национального агентства финансовых исследований, все большее количество наших граждан отдают предпочтение при хранении сбережений рублю. Если два года назад таковых было 89%, то сейчас — уже 92%. По сравнению с 2006 годом респонденты стали реже хранить средства в американской валюте (2% сейчас против 7% два года назад), и место доллара постепенно занимает евро (6% вместо 2%). Лишь 12% респондентов признались, что регулярно следят за курсом американской валюты, тогда как два года назад таковых было 22%. И это неудивительно: около 2/3 опрошенных (69%) констатируют ослабление доллара к рублю. А практически каждый второй (47%) считает, что американская валюта будет и дальше падать.
А вот реальная доходность обезличенных металлических счетов, которая так долго радовала вкладчиков, по итогам месяца оказалась отрицательной. Оказалось, что использование данного инструмента связано с существенным риском вследствие, как говорят специалисты, “высокой волатильности цен на золото”. Впрочем, аналитики считают, что цены на “желтый металл” в будущем еще покажут рост. И напоминают, что вложения в металлы нужно делать на длительный срок и не посыпать голову пеплом раньше времени.
А многие аналитики банковского сектора считают, что ставки по вкладам к концу года могут еще немного подрасти. Правда, не более чем на 1—2%.
Рубли жгут руки
Сейчас банкиры активно предлагают различные “весенние” вклады с различными льготами, подарками и повышенными процентами. Однако им придется попотеть, чтобы убедить россиян принести им свои денежки. Узнав “правду” о деятельности банков (в том числе после того, как их обязали раскрывать “эффективную процентную ставку” по кредитам), россияне стали реже пользоваться их услугами. Таковы результаты исследования, подготовленного ВЦИОМ и Агентством по страхованию вкладов (АСВ). Нежелание идти в банк объясняется также низкими процентными ставками по вкладам, большинство которых по итогам прошлого года не смогли “переползти” инфляцию в 11,9%. При этом многие эксперты продолжают “пугать” граждан, что по итогам 2008-го индекс потребительских цен будет еще выше: 12—14%. В результате россияне сейчас предпочитают не сберегать деньги, а больше тратить. Каждый пятый житель Москвы и Санкт-Петербурга не видит смысла делать накопления и стремится поскорее все спустить.
Как дальше изменится отношение россиян к кредитным организациям, прогнозировать сложно. С одной стороны, увеличение депозитных ставок должно привлечь больше клиентов, с другой — удорожание ипотеки и автокредитования отпугивает кредитных клиентов. А председатель ЦБ Сергей Игнатьев не исключает дальнейшего повышения обоих “оброков”, объясняя решение ростом инфляции. В результате один из госбанков уже повысил ставки по ипотеке на 0,7%. Неудивительно, что многие депозиту предпочитают наличные евро. Это подтверждает и падение прироста вкладов: по данным Центробанка, в этом году почти вдвое по сравнению с 2,7—2,8% в начале 2007 года. Как сообщил Росстат, объем банковских вкладов населения РФ в январе снизился на 0,2%. Вклады физлиц на рублевых и валютных счетах в российских банках к 1 февраля 2008 года составили 5 трлн. 126,2 млрд. рублей против 5 трлн. 136,8 млрд. рублей месяцем ранее.
Перетягивание каната
Но похоже, что финансовые власти не остановятся на достигнутом. Задача ЦБ — поддерживать стабильность банковской системы, а резкое повышение депозитных ставок в погоне за деньгами граждан может этому угрожать. Поэтому, чтобы иметь рычаг воздействия на банки, которые проводят рискованную политику на рынке вкладов, ЦБ предлагает внести поправки в законодательство, согласно которым банки станут отчислять средства в Фонд обязательного страхования вкладов в зависимости от ставок по депозитам. В общем, если по рублевым депозитам она в 1,5 раза превышает ставку рефинансирования, будь добр плати больше. А вдруг обанкротишься? А АСВ потом выплачивать компенсации вкладчикам. В Центробанке даже обсуждают возможность восстановить за ним действовавшее до конца 2006 года право устанавливать ограничение по ставкам, если они выше среднерыночных.
Однако, отнимая одной рукой, ЦБ поддерживает ликвидность банков другой. Напомним, что правительство приняло решение о размещении капиталов ряда госкорпораций, а также временно свободные средства казначейства на внутреннем рынке. Это 600 млрд. рублей.
СПРАВКА "МК"
На днях Минфин уже разместил 23,6 млрд. рублей временно свободных бюджетных средств на банковских депозитах. На прошедшем аукционе было размещено 7,9% от максимального размера средств, которые могли привлечь на свои депозиты банки (из 300 млрд. рублей). В заявках кредитные организации предложили ставки в интервале 7,25—7,43% годовых (средневзвешенная составила 7,31%). Средства должны быть зачислены на их счета 18 апреля, а 14 мая они обязаны возвратиться в бюджет. В следующие две-три недели аукционы будут проводиться еженедельно. Ближайший аукцион состоится 24 апреля.
Впрочем, банкиры хотят большего. Так, Ассоциация региональных банков России предложила увеличить порог налогообложения процентных ставок по вкладам физлиц. Напомним, что в настоящее время налогом 35% облагается доход по вкладам, процентная ставка по которым превышает уровень ставки рефинансирования Банка России. Банкиры предлагают Минфину увеличить порог налогообложения по вкладам в 1,5 раза (до 15,375% годовых для вкладов в рублях и до 12% по валютным депозитам). Снижение налоговой нагрузки на доходы, полученные в виде процентов по депозитам, естественно, увеличат доходность по вкладам и привлекут больше средств населения.
На инфляции начали зарабатывать
Впрочем, банки не только “воюют” с ЦБ, но и выводят на рынок все новые виды вкладов и продуктов, которые могут принести повышенный доход. “МК” уже писал о многих из них: мультивалютные, инвестиционные, индексные и др. А недавно один из банков предложил клиентам заработать на… инфляции. То есть запустил индексный депозит, привязанный не к индексу РТС, а к продуктам и товарам. Так называемый товарный депозит. Минимальная сумма вложения для него составляет 100 тысяч рублей. Разместить можно на 90 дней, полгода, год и два года. За последние шесть месяцев цены на никель, нефть, сахар и пшеницу выросли в среднем на 21%, а за год — на 66%. От паевого инвестиционного фонда такой депозит отличается тем, что банк обещает по нему гарантированную доходность. Например, если цены на корзину товаров упали, инвестор точно получит все свои средства и еще 0,1 процента годовых обратно. Если же стоимость корзины вырастет, то вкладчик получит доходность в зависимости от того, насколько увеличились цены, плюс те же 0,1% годовых. Впрочем, не забывайте, что такие предложения появляются на пике роста цен на предлагаемые товары. Так что можно и не угадать. В любом случае, если вы не готовы следить за ценами на мировых рынках, лучше не играть в незнакомые игры и выбрать традиционный вклад.
Московская недвижимость и европейская валюта принесли наилучшую доходность в марте (%)
Столичная недвижимость 1,87
Годовые вклады в евро 1,11
Годовые вклады в рублях -0,5
Годовые вклады в долларах -3,12
Обезличенные металлические счета -6,10
Данные “БДО Юникон” по 15 крупнейшим банкам.
Отношения россиян к банкам и накоплениям (%)
Не пользовались банковскими услугами
в 2006 году 37
в 2007 году 46
Размещали средства в банках
в 2006 году 16
в 2007 году 11
