В условиях нестабильности специалисты советуют использовать финансовые инструменты с защитой капитала. Например, вложения в “синтезированные” депозиты, включающие инвестиционную, товарную и даже страховую составляющую, в худшем случае сохранят сбережения, а в лучшем — принесут доход выше процентов по классическим депозитам.
Равнение — на индекс
Доходность вложений по индексируемому депозиту не фиксирована, как в классическом депозите, а привязана к определенному базовому активу — фондовому индексу, ценам на нефть, золото или к курсу валют. Сегодня депозиты, привязанные к индексу РТС, предлагают своим клиентам “КИТ Финанс”, Мой банк, УБРР и др., а к индексу SP-500 — Юниаструм банк. Ставка по индексируемому депозиту привязана к изменению индекса РТС в период с размещения средств до окончания срока вклада. Например, по вкладу инвестбанка “КИТ Финанс” можно максимально заработать за полгода 13% (26% годовых). Если рынок будет расти более высокими темпами, банк, по условиям вклада, заплатит вкладчику только 5% годовых. Зато если рынок будет в минусе, на клиенте это не отразится— он сохранит свои сбережения и даже получит добавку от банка в 0,1% годовых. Как заверили в банке, единственный риск, который несет инвестор, воспользовавшийся таким депозитом, это недополучение дохода.
Ряд банков, например, Юниаструм банк, “КИТ Финанс” и Независимый строительный банк, привязали доход по вкладам к ценам на нефть (соответственно, стоимость фьючерсов на сырую нефть на NYMEX, нефть марки Brent, нефть марки WTI), а Независимый строительный банк к тому же еще и к ценам на золото в Лондоне.
Другой вид индексируемого депозита предложили Независимый строительный банк и Ситибанк. Ставка по вкладу привязана к курсовому соотношению рубль/доллар. Как пояснила начальник отдела развития банковских и инвестиционных продуктов Ситибанка Юлия Данилина, этот продукт является синтезом депозита и опциона на пару валют.
Минимальная сумма инвестиций — 150 тыс. руб. или $5 тыс. сроком от трех месяцев до полугода. Если курс рубля по отношению к доллару вырастет на 3—4%, то доходность по такому вкладу может составить 12—15%. Максимальная доходность, которую может получить клиент, составляет 19,9%, но только в том случае, если курсовое колебание составит 5%. Вкладчик этого продукта также рискует только инвестиционным доходом. Если клиент сделает ставку на рост рубля по отношению к доллару, а вырастет, наоборот, доллар, то банк вернет деньги с минимальной ставкой 0,05% годовых. Юниаструм банк предложил инвесторам заработать на курсе евро к доллару.
Инвестиции по частям
В отличие от индексируемого депозита инвестиционный депозит подразумевает, что часть суммы, полученной банком от вкладчика, инвестируется в инструменты фондового рынка. Как правило, эти продукты банки, например Банк Москвы и Райффайзенбанк, продвигают на бирже с помощью своих управляющих компаний. По мнению специалистов, выбор инвестиционных продуктов для частного инвестора в большей степени определяется склонностью инвестора к риску и его инвестиционным горизонтом, а не текущей ситуацией на рынке. “Падения на фондовом рынке сменяются взлетами, и в долгосрочной перспективе рост российского рынка не вызывает сомнения, особенно учитывая очередную порцию рекордов на “черное золото”, установленных в Нью-Йорке на минувшей неделе”, — отметил вице-президент Ситибанка по развитию инвестиционных продуктов господин Джаганнадхан.
Как пояснил начальник отдела по связям с общественностью Райффайзенбанка Марк де Мони, при заключении договора клиенту предлагают поместить деньги на инвестиционный вклад с более высокой ставкой при условии, что часть средств он инвестирует в ПИФы. К примеру, Райффайзен банк предлагает разместить средства (15 тыс. руб. или 500 долларов/евро) на вкладе на срок от одного до шести месяцев. Процентная ставка варьируется от 6 до 10% в зависимости от срока и валюты депозита. Преимущество данного депозита в том, что он служит своего рода бонусом в случае снижения стоимости паев и компенсирует часть потерь от инвестированных денежных средств даже при неблагоприятном развитии ситуации на фондовом рынке.
Банкиры довольны итогами работы инвестиционного депозита и расценивают этот продукт как весьма перспективный. Он помогает в известной степени популяризировать ПИФы, сделать их более доступными и понятными для клиентов. Впрочем, некоторые эксперты считают, что из-за мирового кризиса и резких взлетов и падений индекса РТС спрос на индексируемые и инвестиционные депозиты будет отложен.
Комплексный доход
Помимо разнообразных инвестиционных и индексируемых депозитов на рынке появляются и другие интересные предложения. Необычный продукт предложил инвестбанк “КИТ Финанс”. Тариф “Сберегательный счет” позволяет клиентам эффективно распоряжаться своими финансами и при этом получать дополнительный доход. Для подключения к тарифу “Сберегательный счет” необходимо заполнить заявление — услуга предусматривает ежемесячное начисление процентов на среднедневной остаток денежных средств на текущем счете, при этом размер остатка должен быть выше 10 тыс. рублей/2 тыс. долларов США или евро. В зависимости от минимальной ежедневной суммы остатка ставки составляют до 7,5% годовых в рублях, до 4,5% годовых в долларах США, до 3,5% годовых в евро. При этом с помощью карты клиент сможет распоряжаться средствами по своему усмотрению — снимать, пополнять счет, оплачивать товары и услуги в торговых точках. Как отметила управляющий директор инвестбанка “КИТ Финанс” Анастасия Фролова: “Мы ожидаем большой интерес к этому продукту”.
Более сложный продукт предлагает для вкладчиков Ситибанк. Комплексная программа банка объединила преимущества различных финансовых инструментов — срочных депозитов, инвестиционных продуктов (облигаций, паевых фондов) и накопительных программ страхования жизни. Каждый из продуктов направлен на удовлетворение определенных пожеланий клиента, но их сочетание позволяет при определенном стабильном доходе (который обеспечивает депозит) заработать больше за счет инвестиционной составляющей. Данный продукт рассчитан на клиентов, которые стремятся диверсифицировать свои вложения по уровню риска, срокам, валютам и целям и максимально эффективно разместить свои средства. Преимущество данного предложения состоит в том, что гарантированный рост капитала при вложении в срочный депозит дополняется широкими возможностями инвестиционных вложений. Однако не стоит забывать, что наличие инвестиционной составляющей подразумевает и рыночные риски. Нужно помнить: соотношение риск/доходность можно оптимизировать, но нельзя обойти.
При Комплексном продукте доход состоит из двух частей: повышенной ставки по депозиту (в краткосрочном периоде) и возможного дохода от вложений в паевые фонды (в среднесрочной перспективе). Минимальная сумма вложения в паевые фонды под управлением “Тройка Диалог”, “ОФГ Инвест”, “КИТ Фортис Инвестментс”, “ДВС Инвестмент” составляет 50 тыс. руб. ($1,5 тыс.). В зависимости от выбранной программы будет различное соотношение депозита и инвестиционных продуктов. Так, при Консервативном подходе 2/3 будет направлено в депозит и 1/3 — инвестировано в паевые фонды. Балансированный подход предполагает соотношение 50/50, а при Динамичном подходе 1/3 пойдет на депозит, 2/3 будет инвестировано. При этом ставки варьируются от 6—9% в рублях и от 7—8% в долларах и зависят от срока (33, 100, 200, 250 дней).
“Данная программа обеспечивает возможность в краткосрочном периоде получить повышенный доход по депозиту, а по окончании срока действия накопительной программы получить накопленную сумму, которая может быть выплачена разом или выплачиваться в виде периодических пожизненных платежей с правом наследования для членов вашей семьи”, — добавила Юлия Данилина.
