Никому не надо доказывать, что без мощной системы финансирования малый бизнес обречен на стагнацию. В 90-е годы он был почти полностью лишен притока внешних инвестиций. Сегодня положение существенно улучшилось, к этому сектору экономики финансовые институты все активней поворачиваются лицом. И все же пока в целом наши предприниматели вынуждены — и отнюдь не по своему желанию — находиться на денежной диете.
В странах ЕС примерно для четверти предпринимателей сведения о том, где можно взять кредит и на каких условиях, поступают от специализированных организаций. У нас таких структур почти нет. И это является системной проблемой. В России до 90% заемных средств — либо деньги частных инвесторов, либо собственный капитал.
В ЕС до 30% вложений малый бизнес получает за счет лизинга. В России эта доля ничтожна, так как подобная форма финансирования развита крайне слабо. Помимо того до 25% кредитов там выдаются под бизнес-план, то есть, по сути дела, под идею. У нас эта величина исчезающе мала.
Большинство малых бизнесменов России не обращаются в банки за получением кредитов не потому, что они им не нужны, а потому, что полагают, что затраты времени и сил на эти цели себя не оправдывают.
Почему банки отказывают в предоставлении кредитов? Весомый фактор — непредоставление предприятиями банкам адекватной информации о своей деятельности. Однако далеко не всегда это связано с тем, что бизнес находится в тени. До 40% малых компаний работают по упрощенной системе налогообложения, а потому просто не ведут в полном объеме нужную для банков отчетность. Но большинство таких фирм ведут управленческую отчетность. Но пока лишь считанные банки научились с ней работать. Особенно это касается крупных кредитных организаций. Многим малым предприятиям, чтобы получить кредит, приходится специально для кредиторов составлять бухгалтерский баланс.
К тому же сегодня банки в основном кредитуют оборотные средства предприятий и в небольшой степени дают средства на развитие.
Кредит на мотыгу
Еще недавно поддержка малого бизнеса со стороны государства была чисто номинальной. Сегодня, по словам директора департамента государственного регулирования в экономике Минэкономразвития РФ Андрея Шарова, государство наращивает свои усилия по двум направлениям. Первое — компенсация затрат, которые несут предприниматели в связи с повышением конкурентоспособности компаний. Это расходы на участие в выставках, ярмарках, сертификации продукции по международным стандартам. Впервые финансовую поддержку получили 400 экспортеров. Причем в некоторых регионах даже не знали, что на их территориях существуют небольшие компании, поставляющие свою продукцию на экспорт.
Второе направление связано с обеспечением доступа к финансовым ресурсам микрофинансовых организаций и банков. Создано 23 гарантийных фонда с участием субъектов РФ. И первые 5 млрд. кредитов с участием таких гарантийных фондов уже выдано. В соответствии с решением Государственного совета такие структуры должны быть созданы во всех регионах.
Появление таких фондов тесно связано с решением задачи по созданию в каждом регионе высококапитализированных организаций по микрофинансированию, которые предоставляют кредиты не только предприятиям, но и микрофинансовым организациям следующего уровня, которые кредитуют до 600 тыс. руб. и без залога.
Создание такой сети — задача исключительной важности. Предпринимателю, который развил по всему миру сеть микрофинансовых учреждений, присуждена Нобелевская премия по экономике. Самый маленький кредит, который выдавался, был равен 50 центам. На эти деньги в некоторых странах крестьяне могли купить новую мотыгу. И через какое-то время благодаря этому семьи выходили из нищеты. Конечно, в наших условиях такой кредит бессмыслен, но нередко бывает, когда ссуда в тысячу долл. способна дать толчок развитию хозяйства в деревне.
В 2008 году государство намерено создавать фонды прямых инвестиций в малые компании. 25% будет выделять федеральный бюджет, 25% — региональный и 50% поступят от частных инвесторов. Минимальный размер фонда — 400 млн. руб. Эти деньги пойдут на инвестиции в малый бизнес. Если есть хороший проект, но не хватает под него средств, вместо банка можно направиться в такую структуру. В обмен на деньги она возьмет определенную долю в бизнесе.
Такие фонды прямых инвестиций действуют во многих странах. В США они стали создаваться с 1958 года. И сейчас их там 400.
Более чем в 20 регионах с участием государства созданы венчурные фонды с общей капитализацией в 8 млрд. руб. Уже за первый год инновационные компании получили 400 млн. руб. Создается посевной фонд размером в 2 млрд. руб., который станет давать деньги на самых ранних стадиях разработки инновационных продуктов. Это крайне важно, так как у нас до 90% инновационных продуктов не переживают первоначального этапа из-за нехватки инвестиций.
Черная дыра дыре рознь
Представление о том, что малый бизнес — это та черная дыра, откуда не возвращаются кредиты, уже ошибочны. Сегодня коммерческие банки все активнее финансируют этот сегмент. Один из российских банковских лидеров кредитования малого бизнеса в 2007 году выдал малым предприятиям 1,2 трлн. руб. 80% его клиентов среди юридических лиц — представители малого предпринимательства.
За последнее время в банковской системе произошли положительные сдвиги в деле кредитования малого бизнеса. Сокращаются сроки рассмотрения кредитной заявки. Используются более упрощенные процедуры в первую очередь тех клиентов, которые известны банкам. Они все чаще предлагают заемщикам более сложные продукты. И, что самое важное, предприниматели готовы их применять. Это позволяет банкам реализовывать сложные сделки по долгосрочному финансированию с целью технического перевооружения производства. Расширяется также практика проектного финансирования. Постепенно приходит время и таким финансовым операциям, как факторинг. Пока это звучит несколько экзотично, но эти продукты зачастую и более прозрачны, и более выгодны.
Если раньше малый бизнес кредитовали преимущественно небольшие региональные банки, то теперь к этому делу активно подключились гранды банковского бизнеса. Но это не означает, что на рынке возникла острая конкуренция, до этого пока далеко. По оценкам, потребность сектора в кредитах составляет свыше 25 млрд. долл., а степень удовлетворения в этих услугах, по самому оптимистическому прогнозу, не превышает 23%. Ежегодный рост спроса малых предприятий на кредитные ресурсы равен порядка 40%. И к 2014 году прогнозируется его увеличение более чем на 50%.
Но, несмотря на некоторые позитивные сдвиги, в финансировании малого бизнеса сохраняются большие проблемы. И среди них едва ли не главная — как начать свое дело? Лишь ничтожное число предпринимателей получают деньги под идею. И ненамного больше банки предоставляют кредиты на внедрение инноваций. Как признает Светлана Сагайдак, директор управления по работе с малым бизнесом одного из российских банков, банкиры еще не научились оценивать ни инновационные проекты, ни возникающие при этом риски. И по-своему закономерно, что каждый седьмой предприниматель вынужден брать кредит как физическое лицо.
Впрочем, в таком положении виноваты не только банки. Согласно опросам, половина предпринимателей не показывают до конца свою финансовую отчетность. В результате для многих банков кредитование малого бизнеса связано со слишком большими издержками, так как приходится тратить много времени, усилий и средств на изучение такого клиента.
ЦБ, понимая, что малый бизнес остается зоной повышенных рисков, обуславливает предоставление ему кредитов выполнением жестких нормативов. И это, в свою очередь, резко ограничивает возможность банков на этом поле.
Лучше меньше, да больше
И все же, несмотря на то что за последние годы очевиден положительный сдвиг в сторону улучшения финансирования малого бизнеса, системного сдвига в этом вопросе не произошло.
В особенно сложной ситуации — начинающие предприниматели. Основные причины — недостаточная развитость инфраструктуры по финансированию стартового этапа бизнеса и нехватка соответствующих технологий. Особенно тяжелое положение в регионах, там остро не хватает финансовых организаций. 49% всех кредитных институтов страны имеют столичную прописку, 56% зарегистрированы в Центральном федеральном округе и только 29% приходится на долю остальной части РФ.
Технологическая недоступность в получении кредитов объясняется тем, что только в последнее время начинают появляться технологии и продукты, ориентированные на потребности малого бизнеса. И особенно это относится к микрокредитованию.
По словам президента Российского микрофинансового центра Михаила Мамута, Национальное партнерство участников микрофинансового рынка разработало концепцию “Построение общедоступной финансовой системы до 2012 года”. Было выделено несколько приоритетов развития финансовой инфраструктуры для малого и среднего бизнеса. Среди них — развитие банковского микрокредитования, упрощение создания новых точек для обслуживания клиентов, появление передвижных банковских офисов, которые особенно востребованы в сельской местности. Вторая часть концепции связана с вопросом распространения небанковских структур микрофинансирования, привлечение в эту сферу частных инвестиций, создание законодательства для развития кредитной кооперации.
Концепция также предусматривает появление передовых технологий обслуживания, таких как дистанционные, с использованием мобильных телефонов и других.
По мнению авторов концепции, в случае успешного его претворения к 2012 году доступность финансовых услуг для малого бизнеса поднимется с сегодняшних 25% до 75%.
