Антикризисные подсказки

— В нынешней ситуации я не считаю рубль слабой валютой. Сейчас идет долгосрочный тренд к снижению американской валюты, поэтому советую делить свои накопления между рублем и евро. Если ситуация на мировых рынках будет и дальше развиваться в лучшую сторону, как это происходит сейчас, рубль и евро продолжат укреплять свои позиции. У США есть серьезная фундаментальная проблема — огромный дефицит бюджета. С такой ситуацией мировая экономика не сталкивалась никогда. Вряд ли есть еще какие-нибудь разумные варианты для американской экономики, кроме как снижение курса доллара. Это снижение может быть резким, а может быть и плавным.  

Универсальной стратегии сохранения сбережений нет, и каждый человек сам определяет свой портфель в зависимости от тех целей, которые он ставит перед собой, и в зависимости от того риска, который он готов на себя брать. Если человек хочет защитить себя от инфляции, то надежней банковского вклада трудно что-то придумать. Посмотреть ставки по депозитам и открыть депозитный вклад. Если человек хочет заработать — то ему прямая дорога на рынок акций. И тут уже, если есть время самому разбираться во всех тонкостях, можно открывать брокерский счет. Если времени нет — вкладывать в ПИФы. Главное — определить уровень риска. Если вы готовы смотреть, как ваши сбережения просядут процентов на 30, зная, что потом они возрастут, — вкладывайте в фонды акций. Не готовы к резким колебаниям — вкладывайте в фонды смешанных инвестиций (акции и облигации). Хотите оставить капитал детям, на длительный срок — можно инвестировать в золото, в первую очередь в обезличенные метсчета.  

Мой совет — не паниковать ни в какой ситуации и вкладывать тогда, когда страшнее всего. Экономика циклична, нет такого процесса, который двигался бы в одном направлении.


Александр Ефремов, начальник управления депозитов и сбережений Бинбанка:

— В период финансовой нестабильности, когда прогнозы аналитиков меняются практически со скоростью света, непрофессиональному инвестору крайне сложно определиться, куда лучше вложить собственные средства. Учитывая, что доходность срочного вклада в течение срока действия договора не зависит от колебания тех или иных макроэкономических показателей и в большинстве случаев значительно превышает фактические и прогнозные значения инфляции, данный инструмент инвестирования является наилучшим вариантом вложения средств в части соотношения риска и доходности.  

В целях нивелирования курсовых колебаний валют советую разместить денежные средства на счета мультивалютных вкладов.


Наталья Алымова, директор департамента розничных продуктов и услуг ЮниКредит Банка:

— Максимально диверсифицируйте портфель сбережений по разным валютам. Причем следует обратить внимание не только на рубли, доллары США и евро, но и на менее распространенные (но не менее надежные) валюты, такие как английские фунты стерлингов, швейцарские франки, японские иены и др.  

Если надо сохранить деньги на короткий срок, то лучше ограничиться банковскими вкладами. Если говорить о долгосрочной перспективе (5—10 лет и более), лучше максимально диверсифицировать портфель, включив в него срочные вклады (причем не только в рублях, долларах США и евро, но и в других валютах), обезличенные метсчета (ОМС), слитки из драгоценных металлов, инвестиционные монеты, акции “голубых фишек”, недвижимость и т.д. Отмечу, что средства на ОМС не страхуются государством, поэтому открывать метсчет следует только в очень надежном банке, вероятность банкротства которого ничтожно мала. Что касается пропорций, то здесь все зависит от склонности того или иного инвестора к риску. Но при любом раскладе, по моему мнению, доля инструментов с гарантией (срочных вкладов) должна составлять не менее 50—70%.  

Если заранее известно, что в ближайшее время товар, который вы хотите приобрести, значительно подорожает (например на 70%), то целесообразно приобрести его в кредит, а затем постепенно его выплачивать. Это будет тоже весьма выгодным инвестированием денежных средств.


Денис Власов, директор по прямым продажам и маркетингу банка “Хоум Кредит”:

— Риск и доходность всегда пропорциональны. Более доходные инструменты имеют более высокие риски, и наоборот. На мой взгляд, сейчас лучше переждать неспокойные времена и вернуться к рискованным инструментам, когда ситуация стабилизируется. Самыми надежными являются самые простые инструменты, гарантирующие стабильную доходность, — срочные банковские вклады.  

Факторы, влияющие на доходность, зависят от используемых инструментов. Необходимо наблюдать за соответствующими рынками — металлов, акций, облигаций, — следить за процентными ставками по депозитам. Рекомендую инвестировать в той валюте, которая в данный момент укрепляется. Сегодня — это рубли.


Юлия Данилина, начальник отдела банковских инвестиционных продуктов Ситибанка:

— Я не ожидаю существенного ослабления рубля до конца года, однако возможны достаточно резкие краткосрочные колебания курса, связанные со стремлением ЦБ РФ ограничить свое влияние на рубль и постепенно сделать курс рубля плавающим. Некоторое ослабление ближе к концу года возможно в связи с необходимостью финансирования дефицита бюджета. Что касается пары евро/доллар, то в связи с продолжающейся агрессивной монетарной политикой США более устойчивой нам кажется евровалюта и мы не исключаем некоторого дальнейшего ее укрепления в ближайший год до $1,45.  

В целом по рынку на текущей стадии кризиса для инвесторов характерен выход из защитных активов (депозиты, облигации, золото) и активное инвестирование в более рисковые активы (акции, корпоративные облигации), поскольку именно в период восстановления мировой экономики из рецессии рисковые активы показывают лучшую доходность. Не стоит все средства инвестировать только в один инструмент. От волатильности и непредсказуемости рынка хорошо защищает портфель вложения в фонды облигаций. Минимальная сумма на сберегательных счетах и депозитах должна составлять трехмесячный запас ликвидности (или сумма фиксированных расходов в течение трех месяцев).