Президент Барак Обама вместе с главой Федеральной резервной системы (ФРС) Беном Бернанке празднуют победу. Вслед за палатой представителей Конгресса, где у демократов надежное большинство, закон о финансовой реформе одобрил и сенат, в котором голоса распределены более сложным образом. Поэтому первая попытка пройти сенат в мае этого года провалилась, хотя тогда не хватило всего лишь трех голосов. Но в четверг (в Москве был уже поздний вечер) необходимые голоса нашлись. Для этого пришлось пойти на компромисс с наиболее умеренными республиканцами, основная масса которых, как известно, просто на дух не переносит финансовый план Обамы. Но цена уступок американскому президенту не кажется чрезмерной. Раз он обещал избирателям, что они никогда больше “не будут платить за ошибки Wall Street”, то так тому и быть, даже несмотря на многомиллионные вливания с Wall Street в армию лоббистов, противодействовавших финплану Обамы. Лидер США доволен, что в финальный текст вошли 90% всех его предложений по реформированию финансового сектора и это обеспечит защиту прав граждан на рынке финансовых услуг и предотвратит повторение финансового кризиса.
Бернанке вторит Обаме: “Законодательство о реформе финансового регулирования, принятое сегодня конгрессом, представляет собой необходимый и далеко идущий шаг в сторону предотвращения возможности повторения недавнего финансового кризиса”.
Однако принципиальные республиканцы жестко критикуют закон за излишнее госвмешательство в финансовую сферу. “Обама не столько борется с кризисом, — утверждают оппозиционеры, — сколько воспользовался им”. Вторую волну кризиса обамовскими мерами не предотвратить, зато разжиреет бюрократия, расширяющая свои регулятивные полномочия.
Кто прав, станет ясным после того, как рамочный закон (2300 страниц), получивший название “закон Додда—Фрэнка” (по именам главы комитета по финансовым услугам палаты представителей Барни Фрэнка и Кристофера Додда, возглавляющего банковский комитет сената), будет подкреплен 343 подзаконными актами. А на это уйдут, как ерничают республиканцы, десятилетия. А новые кризисы тем временем спать не будут.
Но при любом раскладе “жирным котам” (крупным банкирам) жизнь осложнят. Появится новый регулирующий орган — совет из представителей всех регулирующих органов, уже существующим добавят функций. В частности, ФРС получит право устанавливать для банков нормы резервирования. Размножающиеся госрегуляторы будут определять размеры бонусов топ-менеджерам крупнейших инвестбанков, а также отслеживать адреса инвестиций. Более того, они смогут вообще ликвидировать крупные проблемные кредитные организации. “Закон Додда—Фрэнка” также ограничивает “правило Волкера” — банкам запретят вкладывать средства в хедж-фонды и фонды частных инвестиций в объемах, превышающих 3% от их капитала первого уровня (средства вкладчиков), и владеть более 3% капитала этих фондов. Ограничат и торговлю дерривативами (производными финансовыми инструментами) для банков, участвующих в программе федерального страхования.С другой стороны, финансисты в общем-то легко еще отделались. Главное — Барак Обама не поддержал европейскую инициативу обложить банки тяжелым антикризисным налогом. Вот в этом случае пришлось бы искать последние офшоры.
