Всем известная антикризисная мантра о том, что у Агентства по страхованию вкладов (АСВ) хватит денег на компенсации вкладчикам, получила новое звучание. Аналитики решили не зацикливаться на уровне проблемных ссуд, а проанализировать реальные потери банков.
Понять, с какой долей проблемных кредитов банкирам придется попрощаться, специалистам помог другой кредитный инструмент: рынок рублевых облигаций. На нем много особо постадавших от кризиса компаний, при этом владельцам их долговых бумаг сложно вернуть свои убытки. Поэтому бизнес предпочитает допустить дефолт по облигациям, но до последнего договариваться с банками. На этом фоне банковские кредиты представляются чуть ли не цитаделью надежности.
Специалисты «Интерфакс-ЦЭА», работавшие по поручению АСВ, полагают, что кредитные потери у банков явно меньше, чем доля дефолтов по облигациям (а это 12% за первое полугодие 2009-го).Это и не цифра-то вовсе — можно воскликнуть, наслушавшись до этого мрачных прогнозов о уровне проблемной задолженности, доходящем до 60%! Сейчас банки зарезервировали под плохие долги 8,9% (без учета Сбербанка) от суммы выданных кредитов. При этом важно учитывать фактор времени — вряд ли все должники банка разорятся в один день! Аналитики подсчитали, что в течение года «заначка» банков может достигнуть 14,7%, что больше, чем максимальный уровень потерь. В общем, через 12 месяцев они смогут самостоятельно решать свои проблемы с просрочкой. То есть справиться с кризисом без помощи государства.
Но исследователи совсем не считают, что при таком раскладе банкам не нужна рекапитализация. Свободных средств у них немного, а кредитование поднимать надо. Чтобы увеличить его на 20%, можно увеличить капитал кредитных организаций на 800 млрд. руб. Или снизить требования к нормативу достаточности капитала с 10% до 8%.
У кого в конце кризиса окажется больше свободных денег на кредиты, тот в ближайшие годы и будет править российский банковский «бал». На этом основании гендиректор «Интерфакс-ЦЭА» Михаил Матовников полагает, что в ближайшие месяцы Россию ждет реальный рост кредитования. «Не уверен, что он идти будет по справедливым ставкам, скорее ссуды смогут себе позволить только крупные компании. Для непремиальных заемщиков 16-18% — это слишком высоко».
А заместитель гендиректора АСВ Андрей Мельников напомнил, что за всю кризисную волну выплаты вкладчикам составили 17 млрд. руб. «Не думаю, что в спокойный год будет хуже, в Фонде — 90 млрд. руб.», — сказал он (при пессимистичном сценарии, потери АСВ составят 36 млрд. руб.). Мельников ждет прирост вкладов к концу года на уровне 20-22% — по преимуществу, рублевых. По его ощущениям, ставки по депозитам немного подрастут зимой, затем обозначится их постепенное снижение.
