Финансовые форумы SIBOS, организатором которых выступает сообщество всемирных интербанковских финансовых телекоммуникаций (S.W.I.F.T), проводятся с 1978 года и являются одними из самых престижных и представительных в мире. На них собираются до 10 тысяч иностранных инвесторов. В этом году одна из основных тем форума, который с 25 по 29 октября соберется в Амстердаме, — страны БРИК, в частности Россия. Узнав об этом, правительство Москвы и представители финансовой инфраструктуры решили принять участие в мероприятии. “Несмотря на наше присутствие или отсутствие, Москва как МФЦ в Амстердаме все равно бы обсуждалась, так уж лучше поехать и представить международному сообществу наше видение ситуации, — говорит и.о руководителя Москомзайма Сергей Пахомов. — SIBOS — это отличная площадка”.
Чиновники не скрывают, что для российской столицы это в первую очередь имиджевый проект. Чего греха таить: западные инвесторы с большой долей скепсиса относятся к перспективам создания в Москве МФЦ, ссылаясь на коррупцию, бюрократию, несовершенство местного законодательства и слабость правовой системы. В рейтинге международных финансовых центров, который по заказу лондонского Сити составляет компания Z/Yen, столица России занимает 63-е место, находясь в аутсайдерах даже среди стран БРИК (Китай на 29-м месте, Индия — на 49-м, Бразилия — на 56-м). Западные эксперты полагают, что российский мегаполис может в лучшем случае рассчитывать на статус регионального центра, обслуживающего эмитентов из стран СНГ и Восточной Европы, и никогда не достигнет уровня мировых столиц капитала, т.е. Нью-Йорка, Лондона и Токио.
Москва, разумеется, считает такую позицию ошибочной и подозревает, что эксперты, опасаясь появления конкурента, манипулируют данными. “Совершенно непонятно, почему раньше мы занимали 45-ю позицию в рейтинге, а теперь — после провозглашения курса на создание МФЦ и первых шагов в этом направлении — скатились на 63-ю позицию”, — недоумевает г-н Пахомов. И.о. главы Москомзайма уверен, что отдельные предпосылки для создания в Москве крупного финцентра есть уже сейчас: например, по критерию “размер рынка” Россия находится в одной весовой категории со странами БРИК. Объем средств, размещенных в банковском секторе, на 1 июля 2010 г. составляет порядка 20 трлн. руб., объем рынка слияний и поглощений — 1,8 трлн. руб., объем рынка облигаций — почти 5 трлн. руб., обороты валютного рынка — 1,2 трлн. долларов, активы пенсионных фондов оцениваются в 500 млрд. руб. и т.д. Кроме того, у России самые сильные после Китая позиции по уровню развития здравоохранения, образования и макроэкономической стабильности. “Объективная реальность такова, что на российские биржевые рынки приходится более 60% всего совокупного оборота биржевых и финансовых рынков всех стран СНГ, Центральной и Восточной Европы, вместе взятых, — подчеркивает Пахомов. — То есть финансовый центр определенного масштаба в Москве уже состоялся и достаточно быстро развивается”. Слабые рейтинговые позиции российской столицы он объясняет ревностью и нежеланием лондонского Сити и американской Уолл-стрит возвращать рынок депозитарных расписок в Россию. “Это будет ощутимая потеря денег, бизнеса, прибыли”, — поясняет он.
На SIBOS Москва собирается представить свою систему индексов, которая доказывает, что положение российской столицы на мировом финансовом рынке отнюдь не так безнадежно, как это выглядит в рейтинге Z/Yen. Она состоит из индексов условий (госрегулирование, бизнес-среда и инфраструктура, качество жизни и здоровье населения, финансовая стабильность), которые в свою очередь оказывают влияние на индексы уровня развития (динамика развития МФЦ и его сравнение с другими странами). “Мы заметили, что объем, вес МФЦ хорошо коррелируется с объемом экономики страны. Растет экономика страны — растет и сам центр. Если мы посмотрим сейчас индекс размера Москвы как МФЦ, то мы занимаем 6—7-е место в мире”, — говорит Пахомов.
Дальнейшее превращение Москвы в мировую столицу капитала, по словам чиновника, в первую очередь связано с реальными потребностями российской экономики. В частности, многие российские компании (“Газпром”, “Роснефть”, “Лукойл” и т.д.) фактически уже превратились в транснациональные корпорации и нуждаются в соответствующем уровне финансовых услуг, которого пока нет в Москве. “Нужно создать инфраструктуру для первичного размещения акций, привлечения долгового капитала, проведения сделок по слиянию и поглощению, чтобы нашему бизнесу не приходилось обращаться в такие международные центры, как Лондон, Гонконг”, — говорит и.о. главы Москомзайма.
Еще одной проблемой, требующей оперативного решения, является ценообразование на российские активы, которое фактически происходит за рубежом. По мнению Пахомова, и капитализация российских компаний, и стоимость ресурсов должны определяться на торговых площадках, расположенных внутри страны. Но для этого необходимо, чтобы отечественная система расчетов снискала доверие международного инвестиционного сообщества. “Если доверия не будет, построить МФЦ будет крайне сложно”, — считает президент ММВБ Рубен Аганбегян.
Кроме того, нужно создать условия и открыть рынок для работы иностранных инвесторов, которые, по словам финансиста, не должны видеть никакой разницы между покупкой акций на нью-йоркской, лондонской или на московской бирже. Сейчас под чужими флагами, как правило, скрываются соотечественники, работающие на российском рынке через Кипр, Люксембург и Германию и обеспечивающие этим странам лидерские позиции в перечне основных партнеров Москвы.
На SIBOS чиновники и финансисты хотят представить мировому сообществу последние наработки, связанные с развитием финансовой инфраструктуры РФ, — проекты по созданию фонда управления рисками, национального расчетного депозитария, слияния ММВБ с РТС и др. А также максимально удовлетворить дефицит информации о российской финансовой системе, который серьезно играет против имиджа Москвы в качестве МФЦ. Западные инвесторы, побывавшие в столице, признают, что изнутри мегаполис смотрится гораздо лучше, чем извне, и неструктурированный поток информации играет против России. В Амстердаме московская делегация постарается решить эту проблему.
