Лицей был открыт в середине 90-х годов. Первоначально учебное заведение задумывалось как копия царско-сельского лицея, в котором учился Пушкин. Идея у школы тоже была необычная – объединение народов Северного Кавказа.
До 2019 года школа носила название «Южно-Российский лицей казачества и народов Кавказа». Впоследствии ее переименовали в «Лицей казачества имени Анатолия Федоровича Дьякова». Учащиеся здесь не только получают знания, но и живут. Домой воспитанники уезжают только на каникулы. Многие из них, получив военно-патриотическое воспитание, поступают в военные училища и вузы. Бассейн при лицее – место особое. Здесь готовят победителей соревнований регионального и федерального уровня. На ремонт бассейна площадью полторы тысячи квадратных метров, учитывая объем работ, отвели полтора года. За это время здесь полностью отремонтируют и заменят на новые системы отопления, водообеспечения, фильтрации воды, вентиляции воздуха, которые за прошедшие 25 лет сильно износились и устарели. Чашу бассейна тоже ждет реконструкция. Работы проводятся в несколько этапов. В финале украшать стену спортивного объекта будет главный символ курортного Железноводска – кружка-бюветница.