Государственная дума приняла законопроект, который ограничивает деятельность микрофинансовых организаций (МФО) и вводит новые правила защиты заемщиков. Согласно документу, с 1 апреля 2026 года максимальная переплата по краткосрочным займам сроком до года не может превышать 100% от суммы долга, включая проценты, штрафы, пени и иные платежи. Сегодня этот предел составляет 130%.
Закон также устанавливает поэтапную модель ограничения числа «дорогих» (то есть, выдаваемых под очень высокий процент) займов. Первый этап, с 1 октября 2026 года по 1 апреля 2027 года, запрещает МФО выдавать кредиты с полной стоимостью выше 200% годовых заемщикам, уже имеющим два таких непогашенных займа. С 1 апреля 2027 года вступает в силу требование «один заем в руки»: новый кредит с высокой ставкой можно будет оформить только после погашения предыдущего и прохождения трехдневного периода охлаждения. Для контроля МФО обязаны направлять запросы во все квалифицированные бюро кредитных историй, чтобы оценить обязательства заемщика перед другими компаниями.
Эксперты считают, что эти меры направлены на снижение социальной нагрузки и предотвращение драматических случаев, когда небольшие займы в результате накручивания долговых цепочек приводили к потере имущества. Аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов объясняет, что сегмент МФО остается зоной повышенных социальных рисков: «Доля клиентов с несколькими одновременно действующими «дорогими» займами стабильно высока, а уровень просрочки по таким продуктам превышает банковский. Снижение потолка переплаты и ограничения на число займов — попытка разорвать долговую спираль и приблизить практику МФО к стандартам ответственного кредитования».
По словам Чернова, для заемщиков новые правила обеспечат более предсказуемую нагрузку, а для рынка — давление на маржинальность и ускоренную консолидацию. Он прогнозирует, что часть спроса может сместиться в «серый» сегмент, но эффект охлаждения и проверки через бюро кредитных историй позволит ограничить эти риски. В итоге, рынок станет меньше по числу игроков, но прозрачнее, а рост будет смещаться в сторону более длинных и менее дорогих продуктов.
Однако председатель правления Международной конфедерации обществ потребителей Дмитрий Янин отмечает, что закон, хоть и важный, но может оказаться недостаточным: «В настоящий момент 14 миллионов россиян имеют займы под ростовщический процент. Высокий уровень невозвратов покрывается другими клиентами, которые, продлевая заем, наращивают долг. В конечном итоге люди вынуждены либо продавать имущество, либо банкротиться. Новые меры могут лишь замедлить рост долговой нагрузки, но не решают основную проблему: микрозайм сам по себе остается слишком дорогим».
Хотя законопроект вводит запрет на заключение дополнительных соглашений, включающих в основной долг непогашенные проценты, штрафы и пени. Это ограничивает возможность «раздувания» долга и делает условия более прозрачными для заемщика.
По мнению экспертов, сочетание лимита переплаты, ограничения числа займов и периодов охлаждения позволит снизить случаи перекредитования и негативные социальные последствия микрозаймов. При этом рынок может пережить перераспределение: менее устойчивые компании, работающие с высокорискованными клиентами, могут покинуть сегмент, а оставшиеся игроки будут вынуждены развивать новые продукты с меньшей стоимостью заимствования.
Новые правила также меняют логику кредитования: микрозайм становится инструментом планирования финансов, а не источником краткосрочного капитала с риском долговой ловушки. Это соответствует инициативам Центрального банка по продвижению ответственного кредитования и снижению долговой нагрузки населения.
Таким образом, закон ставит точку в эпохе «раздутых» микрозаймов, устанавливая разумный предел долговой нагрузки. Но, как подчеркивают эксперты, без ограничения процентных ставок и дополнительных мер контроля ситуация с высокими переплатами может повторяться, пусть и в менее драматичной форме. Закон ставит определенные рамки, но полностью исключить социальные риски микрозаймов пока невозможно.
